最近，大家成本市集掀翻新一轮上攻，黄金则高位颤动。A股和港股下半年一开盘就连拉阳线，投资者风险偏好明显抬升。中枢催化是好意思联储9月首降预期陡升——特朗普公开给鲍威尔“下课”倒计时，逼宫式降息呼之欲出；鲍威尔若仍坚握不降息，白宫可能平直换东说念主。历史解说泄露，唯有降息一落地，权柄资产和黄金齐将获取流动性加握。不外金价年内已大涨，短期回落风险需警惕；若快速回调，反而是上车良机。长久看，好意思元越印越多，金价水长船高，5000致使1万好意思元/盎司仅仅技巧问题，数字黄金比特币的同步飙升亦从侧面印证好意思元信用下滑。

A股打破3500点后士气大振，下半年有望挑战前年10月8日3700点阶段高点并连续拓展空间。港股节拍略慢，但恒生指数已濒临25000点大关，南下资金与国外资金同步回流。港股也曾大家估值凹地，重复战略托底，一批A股蓝筹本年密集赴港二次上市，优质资产供给大增，诱骗更多资金成就——好公司才是吸金王说念，而非通俗抽血。

宏不雅层面，物价刚由负转正，离2%想法尚有距离；以旧换新商品销量大增逾三成，传统奢华却依旧低迷。中央反复强调“稳住楼市、股市”，通过成本市集造富效应进步住户收入与奢华信心，是刻下拉动经济的最优解。A股、港股走强已成市集共鸣，下半年发扬或超预期。

板块层面，东说念主形机器东说念主、英伟达产业链、改进药及券商股轮替爆发，赢利效应扩散。上半年呈现哑铃型结构：一端科技高景气，一端银行高股息；下半年这两条线也曾干线，同期逶迤充分的奢华白马、新动力龙头有望迎来估值设立。新奢华(胖东来、泡泡玛特、蜜雪冰城)上半年狂飙，但资金拥堵已现泡沫，不宜追高；违抗，品牌白酒等传统奢华龙头逶迤到位，正获产业成本悄然布局，被错杀的奢华白马或迎黄金买点。

总之，降息预期点火大家risk-on，A股港股联袂冲关，钞票效应反哺奢华，下半年市集要点将连续上移，优质资产也曾资金追赶的中枢。

MACD金叉信号变成，这些股涨势可以！

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